Inside The Global 2000: JPMorgan è di nuovo la più grande azienda del mondo dopo la caduta di Berkshire Hathaway

Con i timori di una recessione vorticosa, i tassi di interesse in aumento e il mercato azionario statunitense ben al di sotto dei massimi del 2022, la principale banca americana ha riconquistato il suo posto come la più grande azienda del pianeta.

JPMorgan Chase ha riconquistato la prima posizione nella classifica Forbes Global 2000 delle più grandi società del mondo per la prima volta dal 2011, dopo che la Berkshire Hathaway di Warren Buffett è caduta dal primo posto a causa del declino del suo portafoglio di investimenti. I 180 miliardi di dollari di ricavi totali di JPMorgan nei 12 mesi fino a marzo sono aumentati del 44% rispetto ai 125 miliardi di dollari dell'elenco dello scorso anno, grazie soprattutto all'ampliamento dei margini di interesse netti. Deducendo le maggiori spese per interessi, JPMorgan ottiene 136 miliardi di dollari di entrate nette durante tale periodo, il 13% in più rispetto all’anno precedente.

JPMorgan ha avuto una primavera movimentata come una mano ferma attraverso il caos bancario che ha portato al fallimento della Silicon Valley Bank, della Signature Bank e della First Republic Bank. JPMorgan ha acquisito First Republic il 1° maggio, assumendo il controllo dei suoi 92 miliardi di dollari di depositi e di 203 miliardi di dollari di prestiti e titoli, e la banca ha registrato un aumento del 2% su base annua dei depositi fino a raggiungere i 2,38 trilioni di dollari alla fine del primo trimestre. mentre i clienti nervosi spostavano i loro contanti dalle banche regionali più deboli.

"L'economia americana continua a trovarsi su basi generalmente sane: i consumatori continuano a spendere e hanno bilanci solidi, e le imprese sono in buona forma", ha affermato il CEO di lunga data Jamie Dimon in un comunicato stampa che annuncia gli utili del primo trimestre di JPMorgan. "Tuttavia, le nubi temporalesche che abbiamo monitorato nell'ultimo anno rimangono all'orizzonte, e le turbolenze del settore bancario si aggiungono a questi rischi."

Ogni anno dal 2003, il Global 2000 ha classificato le società quotate in borsa a livello mondiale in base alle vendite, ai profitti, alle attività e al valore di mercato, assegnando a tutte e quattro le variabili lo stesso peso. L'elenco di quest'anno rappresenta gli ultimi 12 mesi di dati disponibili fino al 7 maggio. Complessivamente, le 2.000 aziende nell'elenco hanno rappresentato 50,8 trilioni di dollari di vendite, 4,4 trilioni di dollari di profitti, 231 trilioni di dollari di asset e 74 trilioni di dollari di valore di mercato, tutti in leggero calo. rispetto allo scorso anno, ad eccezione del fatturato record. (Clicca qui per la metodologia completa.)

Berkshire Hathaway è scesa dal primo posto fino al numero 338 a causa della perdita netta di 22,8 miliardi di dollari negli ultimi 12 mesi. Ha registrato una perdita di 43,8 miliardi di dollari solo nel secondo trimestre dello scorso anno a causa del crollo del suo portafoglio di investimenti che comprende grandi partecipazioni in Apple, Bank of America e American Express. Berkshire è tenuta a segnalare queste perdite non realizzate anche se continua a detenere queste azioni. L'Oracolo di Omaha preferisce evidenziare l'utile operativo della Berkshire, che rimane positivo, mentre l'utile netto complessivo oscilla con il mercato azionario in funzione delle regole contabili. Le sue vendite, le sue attività e la sua capitalizzazione di mercato rimangono ancora tra le prime 50 al mondo, e probabilmente tornerebbe in cima alla lista se i suoi profitti si stabilizzassero con il mercato.

Gli Stati Uniti ospitano 611 aziende del Global 2000, rispetto alle 595 dell'anno scorso e davanti alla Cina e alle 346 aziende di Hong Kong al secondo posto. Il Giappone è l’unico altro paese in cui hanno sede più di 100 aziende, con 192 aziende nell’elenco.

Gli Stati Uniti contavano 776 aziende nell’edizione inaugurale del Global 2000 nel 2003, ma quel numero è costantemente sceso fino a un minimo di 536 nel 2012 mentre la Cina e altri mercati emergenti hanno aumentato la loro presenza. Questo è il primo anno con più di 600 aziende americane dal 2007, in gran parte grazie alla sovraperformance del mercato azionario statunitense nell'ultimo decennio. Le prime 100 aziende statunitensi presenti nella lista di quest'anno hanno guadagnato in termini di valore di mercato il 64% negli ultimi cinque anni e il 359% negli ultimi 10 anni, mentre le prime 100 aziende internazionali sono cresciute solo dell'8,7% in cinque anni e per un totale del 47%. negli ultimi 10 anni.

Il nuovo arrivato con la classifica più alta è Corebridge Financial, con sede a Houston, al n. 345. Corebridge offre assicurazioni sulla vita e prodotti pensionistici ed è stata scorporata da American International Group lo scorso settembre, raccogliendo 1,7 miliardi di dollari nella più grande IPO americana del 2022.